RSKにおけるステーブルコインの比較とその使用例

はじめに

暗号通貨は、クリプトとも呼ばれ、交換手段として活用されるデジタル通貨です。しかし、ユースケースや実用性が高まったことで人気が高まり、主流の金融機関や企業、個人が暗号通貨を使用するケースが増えています。暗号通貨は数百種類ありますが、主要なものとしては、ビットコイン、ライトコイン、イーサリアムなどがあります。これらの暗号通貨は、分散型金融(DeFi)やNFTなどのデジタル資産の成長を牽引してきました。

また、ステーブルコインの増加も見られます。ステーブルコインは、暗号通貨の価格変動から資産を保護することができるため、利用者や人気が高まっています。ステーブルコインは、各国政府が自国のデジタル通貨を普及させるために使用しているCBDC(Central Bank Digital Currencies)の成長にも貢献しています。

ステーブルコインの紹介

暗号通貨は価格変動が激しいことで知られており、それが大手が採用を妨げる大きな要因となっています。ステーブルコインは、個人や企業がデジタル通貨の激しい価格変動の影響を受けることなく、デジタル通貨の恩恵を受けることを可能にします。これは、ステーブルコインが不換紙幣または特定の暗号通貨に固定されているために可能です。ステーブルコインは、ボラティリティーの問題を解決し、より早く大手の採用を促進します。

ステーブルコインは2つのグループに分類されます。法定通貨担保型ステーブルコインと暗号通貨担保型ステーブルコインです。

法定通貨担保型ステーブルコイン :これらのステーブルコインは、USD、GBP、JPY、EURなどの従来の法定通貨にペッグされています。代表的な法定通貨型担保ステーブルコインには、USDT、GUSD、BUSDがあります。

暗号通貨担保型ステーブルコイン : これらのステーブルコインは、特定の暗号通貨または複数の暗号通貨にペッグされています。暗号通貨担保型ステーブルコインの例としては、RSKのRDOC by RIF on Chainがあります。このステーブルコインは、RIFトークンを担保として使用しています。

ステーブルコインの利点

ステーブルコインには、個人や企業がステーブルコインに一般的に付随する低いボラティリティーを利用できること以外に、ボラティリティーの高い暗号通貨に比べていくつかの利点があります。そのうちのいくつかを見てみましょう。

  • ステーブルコインは経済的に成り立つ: ステーブルコインは、クレジットカードなどの従来の決済方法と比較すると、取引コストが大幅に低くなります。これは、従来の支払い方法にはいくつかの手数料が付いているためです。これらの手数料は、しばしば “取引手数料 “や “処理手数料 “としてまかり通っています。これらの過剰な手数料は、これらのコストを顧客に転嫁しなければならない中小企業にとっては不利になることが多く、また個人にとっても高くつきます。
  • 迅速な取引:ステーブルコインは本質的に暗号通貨であり、デジタルであるため、ステーブルコインを使用して行われるすべての取引は、一般的にほぼ瞬時に完了します。これは、スマートコントラクトの使用によって可能になります。
  • 制限なし:ステーブルコインは、世界のどの地域にも、いつでも資金を移動するために使用することができます。このことは、銀行が普及していない地域に住んでいる人や、銀行施設にアクセスできない人、ハイパーインフレに見舞われている国に住んでいる人にとって、非常に有用です。

RSK上のステーブルコインとその使用方法

RSKはRIF Dollarとは別に、すでにいくつかのステーブルコインをそのエコシステム上に持っています。現在、RSKのエコシステムに登録されているステーブルコインは、DOC、Babelfish、RDAIステーブルコイン、BRZステーブルコインなどです。

RSKが提供するビットコインを担保としたDeFiプロトコルであるMoney on Chain(MOC)は、DeFiの主要な暗号通貨を利用する最初の主要なソリューションの1つです。MOCは、安定性と変動する通貨に伴う利益の可能性を求める投資家に向けたものです。

2019年12月にメインネットを立ち上げたMOCプロトコルは、RSKのブロックチェーンをベースにした分散型の金融商品を幅広く提供しています。MOCは今日のビジネス環境のダイナミクスに追いつけない不換紙幣主体の金融システムに取り変わることを目指しています。ボラティリティーの問題を克服するために、MOCはサードパーティシステムを使用したBTCペッグのステーブルコインを提供しています。

Dollar On Chain (DOC)


1) Dollar on Chain (DOC)

DOCは、米ドルにペッグされたトークンで、BTCに裏付けられた最初のステーブルコインでもあります。DOCは、スマートコントラクトによって米ドルと1対1でペッグされます。DOCは米ドルにペッグされているため、変動の激しい通貨を持ちたくないリスク回避志向の方に最適です。

2) BPRO

BPROはリスク追求型のホルダーにとって、より好ましいトークンである。BPROはDOCのボラティリティーを吸収するなど、ユーザーに様々な用途を提供するマルチユーティリティー・トークンである。BPROは本質的に、BTCのボラティリティーリスクをレバレッジされたビットコインオペレーショ ン取引所に転嫁するブリッジとして機能し、保有者に受動的な収入をもたらしている。BPRO の複数の効用は以下の通りである。

ボラティリティーアブソーバー:BPROはDOCのボラティリティーを吸収し、その対価として保有者にパッシブインカムをもたらします。

追加のレバレッジ :BPROはDOCトークンの保有者から無料でレバレッジを受ける追加手数料を受け取ります。追加のインセンティブとして、BPROホルダーはMOCプラットフォームのユーザーが支払う手数料を受け取ります。

3) The MOC Token

MOCトークンは、MOCプロトコルのガバナンストークンで、このトークンは以下の目的で使用されます。

ガバナンストークン:MOCトークンは、プラットフォームのユーザーに、プロトコルの更新に対する投票権と拒否権を与えます。
ディスカウントトークン:MOCトークンの保有者は、プラットフォームサービスの利用料を支払う際に、限定的な割引を受けることができます。
ステイキング・トークン:MOCトークン保有者は、MOCをステークすることを選択し、プラットフォーム手数料とステーク報酬を得ることができます。
インセンティブトークン:MOCトークン保有者は、トークンを使ってMOCノードを運用したり、BPROトークン保有者へのインセンティブとすることができます。

The RIF Dollar (RDOC)

RDOCステーブルコインは、米ドルに1対1でペッグされたステーブルコインです。RSKブロックチェーンを利用したスマートコントラクトによって保証されています。このステーブルコインは、RIFトークンによって完全に担保されており、ユーザーは担保を提供することなく直接アクセスすることができます。これにより、ユーザーはスマートコントラクトの満了時に、RDOCステーブルコインのポジションを償還することができます。また、RDOCトークンの流動性に応じて、スマートコントラクトの継続中に、ユーザーは自分のポジションを部分的に償還することもできます。RDOCトークンは、プラットフォーム上で特定の量のRIFproトークンが賭けられた場合にのみステーブルコインが鋳造されるという、独自の発行メカニズムを持っています。ユーザーはRDOCを鋳造するためにRIFproトークンを自分でステークする必要はありませんが、RDOCステーブルコインが利用可能になる前に、プラットフォーム上でRIFproがステークされている必要があります。

使用例
RDOCは、RIFトークンを担保として利用することから、暗号通貨担保型ステーブルコインに分類できます。このように、RIFドルは、トークン保有者がRSKの分散型インフラサービスにアクセスできるようにするなど、プラットフォーム上でいくつかのユースケースがあります。また、ユーザーはRDOCを相互に譲渡し、さまざまな製品やサービスの購入に活用することができます。RDOCの最も重要な効用は、ユーザーがRIFマーケットプレイスで利用可能な分散型アプリケーションを使用または購入できることです。

RDOCトークンの特徴
RDOCトークンにはいくつかのユニークな特徴があり、そのうちのいくつかをご紹介します。

  • RDOCトークンは、互換性のあるハードウェアウォレットに保管することができます。
  • RDOCを鋳造する際、ユーザーはいかなる担保も提供する必要はありません。
  • RDOCトークンは、ユーザーが30日ごとにRIFトークンと交換することができます。
  • ユーザーは、RDOCステーブルコインを使って、RIFマーケットプレイスからサービスやdAppsを購入することができます。

Babelfish

BabelfishはRSKネットワーク上で開始されたクロスチェーン型のステーブルコインプロトコルです。Babelfishは、DeFiの爆発的な成長を支えている重要な要因の1つとして称賛されています。Babelfishの親会社は、複数のステーブルコインを展開し、さまざまな分散型アプリケーションでの暗号通貨ドルの使用を大幅に改善しています。RSKにBabelfishを展開することで、ネットワークに大きな流動性を呼び込むと同時に、ステーブルコイン間の1対1の交換を容易にすることができます。

DeFiの前例のない成長を念頭に、BabelfishはRSKのステーブルコインゲートウェイとして重要な役割を担っています。Babelfishの主な目的は、ブロックチェーン技術の理念や精神に忠実でありながら、マルチチェーンフローを改善し、ステーブルコインを集約してより深い流動性を提供することです。Babelfishは、スケーラビリティ、ステーブルコインフィルター、DAO、クロスチェーンナビゲーションを組み合わせています。このプロトコルのネイティブトークンは$FISHトークンであり、ユーザーはBabelfish DAOのガバナンスに参加することができます。

使用例
Babelfishは異なる米ドル建てのステーブルコイン間の仲介者として機能し、その主な機能は異なるチェーン間でステーブルコインを一定の1:1の比率で交換できるようにするイネーブラとしての役割です。Babelfはさまざまなステーブルコインの分散型アグリゲーターおよびディストリビュータとして機能します。このステーブルコインにより、Babelfishは利回りを得て、その利回りをコミュニティが所有するビットコインプールに再投資することもできます。Babelfishのユーザーは、$FISHトークンを利用してプロジェクトの方向性に投票することができます。FISHトークンは、トークンをステークした期間に応じて、ユーザーがDAOの提案に投票することができます。

Babelfishは、複数の発行者からの流動性を組み合わせ、RSKで最大のステーブルコインとなっており、XUSDは稼働後わずか2ヶ月で1,000万ドル以上の入金を得ています。このステーブルコインの成長は、RSKで最も人気のあるプロジェクトの1つであり、XUSDをブリッジに統合した最初のプロジェクトであるSovrynと連動しています。

RDAI

DAIステーブルコインのRSK上での統合により、開発者はネットワーク上の現在のDeFiサービスを改善することができます。RSK上の分散型アプリケーションがEthereumブロックチェーンと接続できるようになり、開発者はRSK、MakerDAO、Bitcoinエコシステム、RIFトークンを活用し、現行の手数料に依存することなくアプリケーションの需要を増やすことができます。

RSKでは、DAIトークンはrDAIと呼ばれています。ユーザーはToken Bridge dAppとDefiantウォレットを通じてこれらのトークンにアクセスできます。

The BRZ Stablecoin


BRZは現在流通しているブラジル初のステーブルコインで、Brazilian realを裏付けとしています。Brazilian realは、世界の法定通貨の中でも最大級の規模を誇り、南米で最大の法定通貨です。また、BRZは米ドルやユーロ以外のフィアット通貨にペッグされた世界初のステーブルコインです。BRZは複数のプラットフォームで利用可能で、投資家、ブロックチェーン空間、DeFiの橋渡しとして機能しています。BRZステーブルコインにより、ブラジルの投資家は、外国通貨に裏付けられたステーブルコインに頼らずに済むようになります。また、ブラジルの市民が海外の取引所に直接投資し、ブラジル・レアルにペッグされたステーブルコインを使って取引できるようになります。

BRZステーブルコインの主な特徴

  • 安定性–BRZ安定性は高い安定性を提供し、市場担当者は市場管理者が保有するBRZの埋蔵量に基づいてこれを追求します。
  • フル・バックアップ:BRZは常にフル・バックアップされており、リザーブ・マネージャがフル・リザーブを確保します。
  • BRZはマルチチェーンである–BRZのステーブルコインは、Algorand、Ethereum、Solana上に構築されているため、複数のブロックチェーンをサポートしている。
  • 高セキュリティ:Parsiqは、BRZを使用して実行されたすべての暗号化トランザクションを検証します。
  • 透明性:発行されたすべての新しいトークンと、信頼できるサード・パーティ監査会社が、基礎となる準備金を検証します。
  • Global:BRZトークンはグローバルに受け入れられており、世界中の複数のプラットフォームで安定した取引が可能です。

BRZステーブルコインの使用例

BRZステーブルコインにはいくつかのユースケースがあり、そのうちのいくつかを以下に紹介します。

  • ユーザーは国際的なプラットフォームにアクセス可能 :BRZ ステーブルコインを使用するブラジル市民は、ビットコインやその他の変動の激しい暗号通貨にさらされることなく、グローバルな暗号市場にアクセスすることができます。
  • ブラジル市場へのアクセス:ブラジル市場へのアクセスを希望するプラットフォームや国際的な暗号通貨取引所は、シームレスに顧客ベースを構築できるフリクションレスなソリューションのおかげで、ブラジル市場へのアクセスが可能になりました。
  • トレード:ステーブルコインのユーザーは、いつでも好きな時にトレードできるようになります。
  • ヘッジ :海外の投資家は、保有する通貨をブラジルレアルで直接ヘッジできるようになりました。

BRZは、BRZと他の4つのステーブルコインのアライアンスであるStablecoin Allianceの一員でもあり、世界中でステーブルコインの導入を加速させることを目指しています。BRZがRSKに統合されることで、BRZのステーブルコイン保有者は、より低いガス料金とより優れたセキュリティを利用できるようになります。また、RSKとの統合により、他のDeFiプロジェクトでもBRZトークンの導入が可能になります。

最後に

RSKのステーブルコインにより、ユーザーは市場が提供する最も効率的なDeFiソリューションの1つにアクセスできるようになります。RSKは、チューリング完全なスマートコントラクトを提供する最初のビットコインサイドチェーンであり、ビットコインマイニングによってさらに安全性が確保されています。

RSKは、ビットコイン上のステーブルコインを主流にするための取り組みの先頭に立っており、印象的なオプションの数々を提供しています。


原文:https://blockgeeks.com/guides/a-comparison-between-stablecoins-on-rsk-and-their-use-cases/  By blockgeeks