はじめに
ビットコインやブロックチェーン業界の起業家は、金融を分散化したいと考えています。
ビットコインは、世界的な影響力を持つ最初のDeFI(Decentralized Finance)プロジェクトの一例です。そして、クラウドファンディング機能を備えたイーサリアムがあります。これはICOブームでも示されています。
DeFiは、ビットコインの中心となる2つの言葉、 「分権」 と 「金融」 を組み合わせた造語です。DeFiはブロックチェーンによって促進されるあらゆる金融活動を指します。例えばdapps (DeFiと呼ばれるものもある) は、分散化されているブロックチェーン上で動作するアプリです。
Makerはカリフォルニア州サンタクルーズに拠点を置き、Defiプロジェクトのもう1つの例です。 生来のステーブルコインであるDaiは、ビットコインに比べて価格安定性を提供しています。 1 Daiトークンは常に1 USDの価値をキープしています。 その価値は米ドルに固定されているため、変動が少なく、毎日の購入に適しています。
Makerの担保付き貸付システムとステーブルコイン（DAI）は分散化されているため、TetherやGemini dollarなど、従来の銀行取引で資金が保持されているステーブルコインはDeFIのプロジェクトではありません。
DeFiとは
DeFi(分権金融)の主な目的は、オープンソースで、許可が必要なく、透明性があり、中央権限がなくても機能する金融サービスのエコシステムを作ることです。このエコシステム内ではユーザーは資産を完全に管理することができ、分散アプリケーションを介して直接コミュニケーションがとれるため、仲介手数料が不要になります。
これまでの中央集権的な管理機関によって管理されてきた旧来の金融システムとは異なり、DeFiアプリケーションは分散化されたパブリックブロックチェーンのスマートコントラクト上で動作します。これにより、コードが一般に公開されたときに、エンドユーザーにさらなる透明性が提供されます。
ICOから分散型取引所まですべてがDeFiと見なされます。ブロックチェーンでのDeFiの利用法としては、分散型取引所、分散型予測市場、その他の分散型ギャンブル、分散型貸付、分散型帯域幅市場などがあります。過去数年間、最も有名であると同時に不名誉なDeFiの実験と失敗がEthereumブロックチェーンで試みられてきました。
しかし、ビットコインは始まって以来急速に成長しており、DeFiアプリケーションを構築するためのより安全な基盤を提供することができました。ビットコインをマイニングするすべてのコンピューターの総出力は、世界のトップ500台のスーパーコンピューターを合わせたものよりも1000倍以上強力です。
さらに、1日に数十万のビットコイントランザクションが発生します。数十万ものビットコインも同時に所有主が変わります。2013年には、アドレス間で194,993ビットコインが送信されました。これは、当時流通していたすべてのビットコインの1.6％、当時の1億4,700万米ドル相当です。今日、ビットコインの最初のRedditコミュニティであるr / Bitcoinには100万人以上のRedditが登録されており、ビットコインが数十万回ツイートされている日もあります。
ビットコインは、未だに素性が明かされていない創設者であるナカモトサトシ氏によって、洗練された分散型の金融サービスをサポートできると長い間理論づけられていました。
「この設計は、私が何年か前に設計した非常に多くに種類の発生可能な取引をサポートします」と2010年にBitcoinTalkでナカモト氏が述べました。「エスクロー取引、保税契約、サードパーティ仲裁、マルチパーティ署名など」
彼はさらに次のように付け加えました。「ビットコインが大々的に普及した場合、これらは将来調べてみたいですが、すべて、後で可能になるように最初に設計する必要がありました。」
現在のR3のリード開発者であるマイク・ハーン氏と元ビットコインのコア開発者は、2012年にビットコインのスマートコントラクトについて講演しています。
講演動画はこちら：https://www.youtube.com/watch?v=mD4L7xDNCmA
「ビットコインの将来と金融システムの再構築」と呼ばれる講演では、ハーン氏はビットコインブロックチェーンを使用してスマートコントラクトを実装する方法を強調しています。
ハーン氏はビットコインソフトウェアには現在使用されていない機能があると述べています。ハーン氏はナカモト氏自身からビットコインの契約について学びましたが、ナカモト氏は姿を消しました。 ハーン氏は、実装可能な「多数を占める」機能について学ぶ必要があると述べています。また講演中、願望の話ではなく、本当の潜在的なビットコインの機能性を強調しています。
マイクロペイメントチャネル、紛争瞑想、自動調停、保証契約（キックスタータースタイルの資金提供）、スマートプロパティ（ビットコインを介して制御されるプロパティ）などについて説明します。ハーン氏によると、ビットコインブロックチェーンのスマートプロパティは、物理的な取引に必要な信頼を減らし、P2P投資資金（Bitcoinキーへの送金）、p2p通貨交換（Rippleコンセプトの使用を提案）を可能にし、貸付で担保として使用できます 。
「貸し手と借り手は車で理解できるビットコイン取引を構築する」と、ハーン氏のスライドに書かれています。「借り手が不払いの場合、車の所有権は自動的に貸し手に変更されます。」契約は信頼できません。
「ビットコインの未来は明るい」とハーンは結論付けています。
なにができるのか
今のプロジェクトは、ビットコインベースのスマートコントラクトを作るサイドチェーンを模索しています。「サイドチェーン」 は、親ブロックチェーンにアタッチされた独立したブロックチェーンです。資産発行、ステートフルスマートコントラクト、スケーリング、より迅速な決済の最終性、より高いプライバシーを可能にします
Liquidは、世界中の暗号通貨取引所と機関を結ぶ取引所間決済ネットワークであり、ビットコインブロックチェーン上のDeFiの良い例であり、ビットコイン取引の高速化とデジタル資産の発行を可能にします。
「LiquidのIssued Assets機能を使うと、メンバーは固定通貨や証券、さらには他の暗号通貨をトークン化できる。」と暗号通貨セキュリティコンサルタントのセルジオ・ラーナー氏はRSKブログで書いています。「Liquidペグとコンセンサスは、職能の連合によって管理されている。Liquid側チェーンのネイティブトークンはLBTCです。」
RSKはビットコインネットワークによって保護されたスマートコントラクトプラットフォームです。最も安全なプルーフオブワークスマートコントラクトネットワークとして、RSKはビットコインの通貨としての用途と有用性を拡大することで価値を付加します。
「また、RIF Lumino決済チャネルネットワークによって提供される、より多くのオンチェーン空間とオフチェーン取引でビットコイン決済をスケールすることができる。」とセルジオ氏は書いています。RSKサイドチェーンのネイティブトークンはRBTCです。
DeFiをビットコインブロックチェーンに実装するための技術的アプローチは他にもある。Hash Time Locked Contracts(HTLCの)は、クロスチェーンのアトミックスワップ、すなわちサードパーティの存在しないブロックチェーン間のトランザクションを可能にします。また、クロスチェーンのアトミックスワップが可能になれば、分散型の取引所をビットコイン上に構築することも可能になる。ブロックチェーン間のクロスチェーンアトミックスワップのような相互運用性は、ビットコイン開発の世界では永続的な追求です。
さらに、Lightning Networkのようなビットコイン上のレイヤーは、DeFiとビットコインの道を開くかもしれないません。確かに、ビットコインにスマートコントラクトを実装するために設計されたほとんどの技術は、まだ開発中なのです。
ビットコインブロックチェーンがスマートコントラクト機能を持つようになれば、ビットコインブロックチェーン上のDeFiは、ビットコインのブランド認知と、多様なソースによって作られた文学、ポッドキャスト、ビデオドキュメンテーションの幅広い伝統によって助けられ、ビットコインとその利用を概念化する大衆の意識を助けるでしょう。
ビットコインブロックチェーンは、マイニングが発達しているため最も安全なブロックチェーンです。多くの専門家がビットコインマイニングと実証について述べているように、これはバグではなく機能です。ビットコインの上に構築されたステーブルコインは、他のネットワーク上に構築されたステーブルコインよりも安全である。Bitcoinersは当初、この暗号資産を金融包摂と人々のエンパワーメントのためのツールとして宣伝し、DeFiはこれらのビジョンをビットコインのブロックチェーンに復活させ、銀行口座を持たない何十億人もの人々が銀行に預けることができるようにしました。
DeFiでのスマートコントラクトはどのように機能するのか?
契約が2つの当事者間の法的拘束力のある文書であり、弁護士などの第三者によって監督されるのと同様に、スマートコントラクトも同じように機能します。しかし、2つの革新的な変更があります。１つはスマートコントラクトは自動実行であり、そしてその監視には第三者は必要ありません。
イーサリアムはDeFiエコシステムの大部分を占めており、さまざまなアプリケーションに何百万ドルもの資金が投入されています。しかし、RSK&RIFOSの助けを借りてビットコインはDeFi革命にスピードを上げて参加しています。これらの企業がビットコインのネットワークの下で大衆にDeFiを導入するためにどのように取り組んでいるかを示す良い例がMoneyOnChainです。
詳しくはこちらの記事を参照ください。
原文：https://medium.com/moneyonchain/everything-you-need-to-know-about-defi-on-bitcoin-8efffdba90b0 by moneyonchain medium
原文：https://blog.coinmarketcap.com/2020/03/18/defi-on-bitcoin-the-time-has-come-for-decentralized-finance-to-run-on-top-of-bitcoins-network/ by coinmarketcap blog
